Credit
Unsere Credit-Strategie konzentriert sich auf vorrangig besicherte Finanzierungen von «Infrastructure-as-a-Service»-Geschäftsmodellen mit einem defensiven Risikoprofil.
Wir bieten Energiedienstleistern und anderen Projektpartnern massgeschneiderte, langfristige Finanzierungslösungen und erschliessen so fragmentierte Energiewendesegmente mit hohem Kapitalbedarf.
Eigenschaften
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«Infrastructure-as-a-Service»
Unsere Partnerfirmen bieten kommerziellen, industriellen und öffentlichen Endkunden die Entwicklung, Bereitstellung und den Betrieb kapitalintensiver Energieinfrastruktur und generieren so langfristige, vertraglich abgesicherte Kapitalflüsse. Unsere Finanzierungslösungen ermöglichen es unseren Partnern, in die Entwicklung neuer Projekte zu investieren, indem sie Kapital freisetzen. Für die Endkunden fallen so keine hohen Anfangsinvestitionskosten an, und sie können ihre langfristigen, regelmässigen Zahlungsverpflichtungen mit den erzielten Energie- und Kosteneinsparnissen decken.
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Fragmentierte Segmente der Energiewende
Unsere Finanzierungslösungen sind auf eine Vielzahl an Energiewendeanwendungen ausgerichtet, welche oft aufgrund ihrer kleineren Projektgrössen unzureichenden Kapitalzugang haben. Relevante Anwendungen sind Energieeffizienzmassnahmen wie bspw. Umrüstungen von Strassen- und industriellen Beleuchtungen auf LED-Technologie, energetische Sanierungen von industriellen Prozessen und öffentlichen Gebäuden sowie intelligente Zähler (Smart Meters). Darüber hinaus finanzieren wir Photovoltaikanlagen für den Eigenverbrauch kommerzieller und industrieller Endkunden sowie Ladeinfrastruktur für Elektrofahrzeuge.
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Effizientes Identifizieren und Aggregieren von Einzelprojekten
Wir investieren institutionelles Kapital in grossem Umfang, indem wir langfristige, beidseitig gewinnbringende Partnerschaften mit Energiedienstleistern und anderen Projektpartnern eingehen, die ihrerseits einzelne Projekte identifizieren, und diese dann in grösseren Projektportfolios bündeln. Wir investieren auf Basis langfristiger Rahmenverträge mit vorvereinbarten Projektkriterien und bieten dadurch eine verlässliche Finanzierungsquelle für unsere Partner.
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Rigoroses Kreditrisikomanagement
Vielfältige, kleinere Projekte ermöglichen ein hohes Mass an Risikodiversifizierung über Endkunden, Märkte, Geschäftsmodelle und technologische Lösungen hinweg. Basierend auf einer detaillierten Risikobeurteilung, die von einer renommierten Rating-Agentur unterstützt wird, streben wir ein defensives Risikoprofil für unser Portfolio an. Wir nutzen unsere umfassende Strukturierungsexpertise, um belastbare Besicherungen und andere Ausfallschutzmechanismen zu gewährleisten, und gleichzeitig wertvolles Kapital für unsere Investitionspartner bereitzustellen. Wir berücksichtigen dabei viele ESG-Faktoren, um ein breiteres Spektrum an direkten und indirekten Risiken zu erfassen und zu mindern.
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Langfristige, amortisierende Finanzierungen
Unsere typischen Finanzierungsstrukturen stellen Kapital gegen langfristig vertraglich vereinbarte Kapitalrückflüsse bereit, welche attraktive risikoadjustierte Renditen liefern und das eingesetzte Kapital typischerweise über die Laufzeit der zugrunde liegenden Verträge zurückführen. Dadurch werden die erzielten Kapitalrückflüsse sehr visibel bei sehr geringem Refinanzierungsrisiko.
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Spezialisiertes Asset Management
Unser Controlling wird durch ein modernes, massgeschneidertes Datenbanksystem unterstützt und von einem spezialisierten Team mit umfassender Restrukturierungserfahrung verwaltet.
Beispielinvestitionen
Aufdachsolaranlage für einen führenden Automobilhersteller
Über einen Rahmenvertrag mit einem der führenden iberischen Anbieter von Solaranlagen finanzieren wir eine grossangelegte PV-Anlage auf dem Fabrikgelände eines grossen Automobilherstellers in Nordspanien, mit dem ein langfristiger Stromabnahmevertrag abgeschlossen wurde. Dadurch konnte der Automobilhersteller seine Energiekosten und CO2-Emissionen erheblich senken.
LED-Umrüstung von Strassenbeleuchtungen
In Kooperation mit einem griechischen Energiedienstleister finanzieren wir unter mehrjährigen Konzessionsverträgen den Austausch konventioneller Strassenbeleuchtungen in mehreren Gemeinden durch hocheffiziente LEDs inkl. der Aufrüstung durch intelligente Steuerungssysteme. Die LEDs bieten typischerweise Energie- und Kosteneinsparungen von bis zu 80%, haben eine deutlich längere Lebensdauer, sind weniger anfällig für Defekte und führen damit zu stark reduzierten Betriebs- und Wartungskosten.
Energetische Sanierung der Produktionsanlage eines weltweit tätigen Malzherstellers
Wir finanzieren eine umfassende energetische Sanierung in einer polnischen Fabrik eines weltweit tätigen Malzproduzenten. Die durch einen lokalen Partner umgesetzte Abwärmerückgewinnungsanlage wurde auf der Grundlage eines Energieleistungsvertrags mit einer Laufzeit von über 10 Jahren umgesetzt. Die finanzierten Massnahmen führen zu einer Emissionsvermeidung von fast 10.000 Tonnen CO2 pro Jahr.
